Из примера видно, что, не среагировав на маржинколл, брокер запустил эффект домино, что привело к экстренному завершению сделки до наступления СА в результате недостатка ликвидности. При этом число нужных позиций для закрытия убыточного контракта в стакане не всегда соответствует потребностям игрока. Название Margin Call маржин колл это возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.
Как избежать возникновения маржинального колла?
Оно актуально для работы с производными финансовыми инструментами —CFD, фьючерсами, а также с валютными парами и акциями. Кроме того, для предотвращения маржин-колла, трейдеру требуются продвинутые навыки риск-менеджмента, в частности в сфере определения математического ожидания. Но даже не в этом заключается его основной негативный эффект маржин-колла. Основная проблема — сложность прогнозирования его приближения. Рассчитать критический уровень убытков самостоятельно весьма трудно, к тому же это требует значительного времени. Если польза margin call не так очевидна, то его недостатки видны невооруженным взглядом.
Маржин-колл: что это такое и как его избежать
Плавающие убытки придется платить не от своих 100 долларов, а как будто вы торгуете 500 баксами. Маржа – это сумма активов, заблокированных на счете инвестора в качестве залога за сделку, заключенную на заемные у брокера средства. Что же делать, если прогноз оказался неверным, и вы рискуете попасть под маржин колл?
- Маржа на счете тает на глазах, и в момент, когда убыток приближается к критическому значению, брокер высылает трейдеру предупреждение.
- Еще одним значением слова “маржа” является “преимущество”, которое получает инвестор, торгуя с кредитным плечом.
- Это поможет снизить риски больших потерь при торговле на рынке ценных бумаг, что в свою очередь уменьшает вероятность маржин колла.
- Начальная маржа — количество денег на счете, которые брокер берет в залог по сделке с конкретной бумагой.
- Давайте же представим ситуацию, когда наш плавающий убыток составляет всю сумму свободных средств, то есть $889.
Какие комиссии есть в маржинальной торговле?
Маржинальный счет инвестора содержит ценные бумаги, купленные на заемные деньги (обычно это комбинация собственных денег инвестора и денег, взятых в долг у брокера). Маржин колл это требование брокера о том, чтобы инвестор внес на счет дополнительные деньги или ценные бумаги, чтобы они были доведены до минимального значения, известного как поддерживаемая маржа. Начальная маржа — количество денег на счете, которые брокер берет в залог по сделке с конкретной бумагой.
Важно помнить, что работа с кредитным плечом не только увеличивает потенциальную прибыль. При неправильном подходе можно очень быстро остаться без своего депозита. Когда происходит маржин-колл, брокер предлагает трейдеру добавить на счет дополнительные средства. Благодаря этому уровень маржи вновь повышается и депозит выдерживает большие просадки позиций. Но пополнения имеют смысл лишь в случае, если трейдер знает – ему хватит средств для обеспечения, чтобы переждать падение цены актива и дождаться ее роста.
Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет. Спустя некоторое время цена S&P 500 начинает снижаться, что приводит к возникновению плавающих убытков. Трейдер решает не закрывать позицию в надежде на восстановление, но потери продолжают расти по мере падения индекса. Само уведомление отправляется брокером непосредственно в самом торговом терминале или по электронной почте (а чаще всего обоими путями).
Свободная маржа будет таять, проценты уровня уменьшаться, всё это будет происходить до тех пор, пока не случиться Margin Call и ордер не закроется автоматически. Как правило, при уменьшении свободной маржи, снижается и значение уровня. На скрине выше можно видеть, что его значение составляет 264.66%. Это очень мало, учитывая тот факт, что задействовано порядка 10 сделок со значительными лотами. При высокой волатильности, свободная маржа может иссякнуть и уровень Margin Call может достичь критической отметки. Теперь, когда вы знакомы с механизмом маржин колла, рассмотрим его пользу для участников рынка.
Начнем с того, что опытный инвестор, как правило, имеет подушку безопасности и некоторый опыт. Кризисы и обвалы рынка в нашей стране, к сожалению, случаются не так уж редко, и можно выработать определенную стратегию. Что касается оценки рисков, важное значение имеет установка стоп-лосса. Опытные трейдеры никогда не пренебрегают установкой стоп-приказа и тейк-профита, поскольку с течением времени рынок становится всё более волатильным. Остерегайтесь Маржин Колла и применяйте эффективные стратегии управления рисками, чтобы достичь успеха в своей торговле. Диверсификация позволит снизить общий риск по портфелю и вероятность убытков.
Это нормально, так как “Margin Call” – это потери, максимальные потери на вашем маржинальном счете. Соотношение для ликвидации позиций между активами трейдера “Equity” и залогом “Margin” в основном находится на уровне 20%. Маржинальная торговля – это такое онлайн кредитование с вычетом средств из вашего счета сразу после того, как цена на выбранный актив пойдет не в вашу сторону. Слово “маржа” никак не относится к словам “моржи” и “моржевание”.
Если выяснить перевод понятия margin call на русский, то оно буквально означает маржинальное требование, маржинальный вызов. Этот термин возник довольно давно, когда торговые сделки еще заключались по телефону. Когда у трейдера или фонда наступал маржин колл, брокер звонил ему по телефону и выносил предупреждение о пополнении депозита.
Это требование брокера о прекращении торговли со счета во избежание убытков. Сегодня мы более подробно рассмотрим данное явление, разберем примеры и поговорим о том, как избежать маржин-колла. Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Для брокера выгода очевидна — данный инструмент позволяет ему снизить свои риски потерь собственных средств, предоставляемых в качестве кредитного плеча.
Брокеры не обязаны уведомлять клиентов о маржинальных требованиях, хотя большинство из них это делают. В некоторых случаях компания может просто продать акции без уведомления клиента, чтобы довести собственный капитал счета до или выше минимальных требований. Обычно это происходит на нестабильных рынках или при экстремальном движении концентрированной позиции. Тем не менее во многих случаях инвесторы имеют возможность выбирать способ и время, когда они выполнят условия маржин колла.
Неважно, насколько плохи оказались ваши прогнозы — сработает маржин колл, что значит, вы не остались должны еще какие-то деньги брокеру. Маржин колл (Margin Call) — пугающие слова для многих трейдеров. Чем же они так страшны (и страшны ли на самом деле) и как избежать частых столкновений с этим «монстром»? В этой статье мы разберем все для новичков — начиная определением термина, заканчивая примером расчета маржин колла. На самом деле ваш брокер может не предупреждать вас о маржин-колле и даже продавать ценные бумаги на вашем счете без вашего разрешения или без учета налоговых стратегий.
Не нужно сразу думать, что трейдер потерпит убыток, ведь рынок – изменчивая штука, как погода. То есть, всё может измениться, и спустя некоторое время Евро будет дешеветь по отношению к валюте GBP. Но, что же будет, если европейская валюта всё-таки будет дорожать и стремительно лететь вверх?
Можно закрыть часть позиций, продать часть или все активы, тем самым непокрытую позицию или плечо. Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете за минусом обязательств. “Стоп-лосс” – это распространенное название “стоп-приказа” и дословно означает “стоп потерям”.
Это происходит, когда уровень маржи на счете трейдера достигает установленного брокером уровня, при котором брокер автоматически закрывает открытые позиции трейдера. Время, которое отводится инвестору для избежания принудительного закрытия позиций, зависит от рыночной ситуации. Брокер не закроет позицию, если размер ликвидного портфеля находится между начальной и минимальной маржой. На волатильном рынке риски достижения критического уровня возрастают. Инвестор просто может не успеть что-то предпринять и понесет убытки.
Когда трейдер желает провести более крупную сделку, нежели позволяет его баланс, брокер предоставляет ему «кредит». Брокер предоставляет леверидж всем клиентам без исключения, независимо от опыта и эффективности торговли. Устанавливается такой уровень маржи, при достижении которого все сделки закрываются автоматически по стоп-ауту без участия трейдера. Margin Call является важным инструментом рискового управления и предупреждает трейдера о необходимости принять меры для защиты его капитала.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.